7月份全国粗钢产量分析及预判
发布时间: 2016/7/27 浏览次数: 1465 次
2016年6月全国粗钢日均产量231.57万吨,创下单月历史最高水平。尽管唐山钢厂6月中旬限产,抑制当月河北省钢铁产量增长,但对全国钢铁产量影响甚微。2016年6月,全国粗钢表观消费量5928万吨,同比下降2.7%。如果算上库存消耗量,当月全国粗钢实际消费量6000万吨以上,同比基本持平。
一、6月全国粗钢日均产量231.57万吨,创下单月历史最高水平
国家统计局数据显示,2016年1-6月全国粗钢产量4.0亿吨,同比下降1.1%;生铁产量3.45亿吨,同比下降2.1%;钢材产量5.6亿吨,同比增长1.1%。2016年6月,全国粗钢产量6946.9万吨,同比增长1.7%;生铁产量5974.4万吨,同比增长1.8%;钢材产量10071.5万吨,同比增长3.2%。
2016年6月,全国粗钢日均产量231.57万吨,环比增长1.82%,创下单月历史最高水平。尽管唐山钢厂6月中旬限产,钢厂效益下滑,全国其他地区钢厂生产热情仍高,导致6月钢铁产量高于预期。究其原因,可能是前期复产的高炉逐步恢复正常,同时6月我国钢材出口突破千万吨,钢厂成品材库存持续下降,企业生产经营压力不大。
图一:全国粗钢、生铁、钢材日均产量月度走势
(来源:爱钢数据)
中钢协最新数据显示,2016年6月钢协会员钢企粗钢日均产量175.76万吨,环比下降0.02%;非会员钢企粗钢日均产量55.81万吨,环比增长8.11%,创下年内次高水平。2016年上半年,会员钢企累计粗钢产量3.08亿吨,同比下降2.39%。与上年相比,今年上半年会员钢企生产控制力度增强,而非会员钢企陆续复产,产量加快增长。
图二:重点钢企与非重点钢企粗钢日均产量走势
(来源:中钢协、爱钢资讯整理)
二、6月全国粗钢表观消费量5928万吨,粗钢实际消费量高于6000万吨
统计局、海关总署最新数据显示,2016年6月全国粗钢产量6946.9万吨,钢材净出口979.8万吨,钢坯、钢锭合计净进口2.2万吨,折合粗钢表观消费量5928万吨(钢材按0.96折算),同比下降2.7%。
2016年1-6月,全国粗钢产量39956.3万吨,钢材净出口5066.2万吨,钢坯、钢锭合计净进口18.2万吨,折合粗钢表观消费量3.47亿吨(钢材按0.96折算),同比下降4.3%。
不过,2016年6月钢厂及贸易商库存环比下降,而上年同期环比增加。如果算上库存消耗量,2016年6月全国粗钢实际消费量6000万吨以上,与上年同期基本持平。
粗略测算,截至2016年6月末,重点钢厂及社会库存总量2208.9万吨,较上月同期减少125.3万吨。截至2015年6月末,重点钢厂及社会库存总量2922.8万吨,较上月同期增加53.9万吨。
图三:全国粗钢表观消费量月度走势
(来源:国家统计局、爱钢资讯整理)
三、2016年上半年全国钢材产量同比增速逐月加快,仍处低增长态势
统计局最新数据显示,2016年6月全国钢材日均产量335.73万吨,较上月增加14.89万吨,创下历史最高水平。其中,全国钢筋日均产量59.8万吨,较上月增加2.8万吨,创下2014年10月以来新高;线材日均产量43.8万吨,较上月增加1.2万吨,创下2015年5月以来新高;中厚宽钢带日均产量34.8万吨,较上月增加0.2万吨;冷轧薄板日均产量11.4万吨,较上月增加0.8万吨;焊管日均产量21.4万吨,较上月增加1.2万吨。
2016年1-6月我国钢材产量5.6亿吨,同比增长1.1%,增速较1-5月提高0.1个百分点,增速逐月加快。其中,全国钢筋产量9937.3万吨,同比下降0.9%,降幅较1-5月收窄0.5个百分点,降幅逐月收窄;线材产量7094.2万吨,同比下降3.4%,降幅较1-5月收窄0.4个百分点,降幅逐月收窄;中厚宽钢带产量6288.3万吨,同比增长1.7%,增速较1-5月回落0.4个百分点,延续低增长态势;冷轧薄板产量1845.2万吨,同比增长1.1%,增速较1-5月提高0.3个百分点,增速明显低于上年同期;焊接钢管产量3447.6万吨,同比增长9.5%,增速较1-5月回落1.3个百分点,增速逐月放缓。
图四:我国钢材产量累计同比增速走势
(来源:统计局)
据我爱钢铁网调研139家建筑钢材生产企业,截至7月21日螺纹钢达产率70.4%,线材达产率64.2%,周环比分别下降0.2和0.8个百分点,预示淡季钢厂减产检修力度加大。同期,建材企业库存量353.29万吨,周环比增长9.4%,结束连续四周下滑态势。
图五:139家建材厂家螺纹钢、线材达产率走势
(来源:爱钢数据)
四、后期粗钢产量预判及影响分析
尽管6月中旬唐山钢厂半数高炉焖炉及停产,对河北省钢铁产量有一定影响,但对全国钢铁产量影响甚微。2016年6月份河北省粗钢日均产量54.6万吨,环比下降0.8万吨,而当月全国粗钢日均产量231.57万吨,创下历史新高。
由于钢市处于传统淡季,钢厂进入检修高峰期,不过2016年7月份国内钢厂检修意愿不强,全国粗钢日均产量或仍高达225万吨左右。
一方面,在期货市场推动下,7月国内钢价震荡上行,钢厂效益进一步好转,螺纹钢吨钢毛利在100-400元徘徊,企业减产动力不足。另一方面,7月25日-31日,唐山钢厂进入限产强化阶段,大多数烧结全停,但对高炉生产影响有限。至于近期市场传出,因环保组巡查导致江苏电炉企业停产,实际可能是需求不佳加上废钢价格居高不下,企业主动减产。
图六:唐山钢厂三级螺纹钢盈利走势
(来源:爱钢资讯整理)
8月份钢市供需关系或难以明显改善,下游用钢需求环比持续收缩,钢厂检修减产的力度仍难抱太大期望。由于民间投资、制造业投资增速持续放缓,房地产投资增长乏力,导致2016年上半年固定资产投资增速放缓至9%。
不过,因货币政策有点陷入“流动性陷阱”,政府从“宽货币”转向“宽财政”,2016年上半年基建投资同比增长20.9%,持续快速增长。受前期各项稳增长措施影响,制造业出现好转迹象,2016年上半年制造业增加值同比增长6.9%,增速逐月攀升。上周六大电厂日均耗煤量64.8万吨,周环比增加2.5万吨,预示工业经济增长稳定。6月末工业企业产成品库存同比下降1.9%,库存压力继续减缓。受此支撑,8月下游用钢需求或略好于上年同期,但增长动力仍不足。
此外,8月钢材市场也充满着很多不确定的因素。首先,面对人民币贬值、资金外流压力,我国货币政策仍维持稳健,保持流动性的合理充裕,也注定着期货市场炒作资金不会太平。
其次,尽管8月钢厂及贸易商库存面临攀升压力,但仍处在相对低位。随着金九旺季来临,一旦终端用户提前采购,不排除会引发市场资源偏紧现象。
最后,供给侧改革、环保加码仍然是吸引市场眼球的热点。2016年上半年,我国钢铁业去产能1300多万吨,下半年仍有近3200万吨产能需要淘汰。同时,7月中旬,2016年第一批中央环境保护督察组已陆续进驻8省份,组长无一不是正部级,对高污染企业的治理可能比以往更为严厉。
总体来看,随着前期利好因素释放,市场缺少炒作动力,加上下游用钢需求疲弱,供需两弱态势延续,短期钢价或震荡运行,涨跌互现。随着传统旺季临近,市场库存低水平配合炒作资金推动,中长期钢价上涨概率较大。