12月份工模具钢市场弱势盘整

概述：回顾11月份工模具钢市场弱势维稳，成交表现一般。钢厂方面，各大钢厂对工模具钢出厂价格保持稳定。铁合金方面，钒铁价格企稳上行，成交活跃度有所提高；钨铁价格较为平稳，需求清淡；钼铁价格弱势小幅下行，成交一般；铬铁价格维稳，成交偏弱。预计12月份工模具钢价格弱势盘整。

一、国内工模具钢运行情况

【工具钢】

2013年1-10月份国内主要工模具钢生产企业碳素工具钢粗钢产量为2.94万吨，碳素工具钢钢材产量为1.63万吨。其中10月份碳素工具钢粗钢、碳素工具钢钢材产量分别为0.94万吨及0.25万吨。

2013年1-10月份国内主要工模具钢生产企业高速工具钢粗钢产量为7.1万吨，高速工具钢钢材产量5.23万吨。其中10月份高速工具钢粗钢、高速工具钢钢材产量分别为0.66万吨及0.5万吨。

图1：2009-2013年1-10月份国内工具钢钢材累计产量

数据来源：特钢协

【模具钢】

2013年1-10月份国内主要工模具钢生产企业模具钢粗钢产量为33.85万吨，模具钢钢材产量为27.86万吨。其中10月份模具钢粗钢和模具钢钢材产量分别为7.52万吨及6.42万吨。

图2：2012年-2013年1-10月份各月国内模具钢钢材产量及H13电炉走势

数据来源：特钢协与Mysteel

【国产工模具钢】

11月份工模具钢主流价格稳定，成交量少。钢厂方面，钢厂均对工模具钢出厂价格保持稳定。华东地区，上海市场工模具钢价格保持稳定，成交略显清淡。本月宝特对工模具钢出厂价格保持平盘，下游需求不足，市价难以拉升。截止至月末，宝特H13电炉锻材报19100元/吨，较上月持平；抚顺H13电炉锻材报17400元/吨，较上月持平；瑞典一胜百8407报125000元/吨，较上月持平。华南地区工模具钢价格继续保持稳定,各大钢厂资源缺规格现象较少，下游企业按需采购，市场成交活跃度较上月有所降低。西南地区工模具钢价格平稳，大部分钢厂资源较为充裕，市场库存量较去年同期小幅下降，下游企业接单不足，采购量小幅萎缩，市场出货情况欠佳。北方地区工模具钢价格维稳，各城市以去库存为主，新资源进补量稀少，下游企业采购积极性不高，市场成交差强人意。预计12月份工模具钢价格以弱势盘整为主，成交起色不大。

图3：国内H13（电炉）模具钢市场价格走势图

数据来源：Mysteel

【碳结板】

11月份碳结板市场盘整运行，成交差。本月市场价格仍受需求不济的影响，缺乏上涨的动力，维持弱势盘整态势，市场景气度偏低。各地区碳结板需求不旺，价格上涨动力不足。钢厂方面，韶钢出台了12月板材产品期货价格政策，优碳板价格保持稳定，40-50mm优碳板出厂价格为3910元/吨；本月柳钢对碳结板价格上调30元/吨。截止至月末，上海市场营口的碳结板报价3530元/吨，较月初持平；广州市场柳钢的碳结板报价3570元/吨，较月初下跌30元/吨；武汉市场武钢集团的碳结板报价4080元/吨，较月初持平。短期之内下游企业需求暂难以明显放量，碳结板价格仍缺乏上涨的动力，预计12月份碳结板价格以震荡运行为主。

图4：国内碳结板市场价格走势图

数据来源：Mysteel

【进口模具钢】

11月份进口模具钢价格保持稳定，成交量较上月小幅萎缩。各地区贸易商为了降低市场风险，多数按下游企业订货量备货，库存量较去年同期小幅下降。本月市场需求放缓，市场信心减弱，大部分贸易商对12月份行情预期不高。截止至月末，上海市场进口模具钢：日本大同NAK80报78000元/吨，日本日立SLD(SKD11)报69000元/吨，一胜百718HH报68000元/吨，8407报125000元/吨，德国葛利兹1.2316报66500元/吨，较上月持平。近期钢市需求继续偏弱，需求不足制约着钢价上行。预计12月份进口模具钢价格平稳运行，成交难见放量。

二、特种合金情况

【钨铁】

11月份钨铁价格稳定，成交量少。截至月末，国内市场钨铁主流报价在20.0-20.1万元/吨，较月初持平。由于钢厂对钨铁的需求没有明显放量，市场景气度仍难以提高，钨铁价格上涨动力不足。预计12月份钨铁市场价格趋稳，成交弱。

【钼铁】

11月份钼铁价格呈现小幅下跌，成交不理想。截止至月末，60钼铁报9.7（现金）-10.0（承兑）万/基吨，散货实际成交价格基本在9.7（现金）万/基吨左右。45%钼精矿报价在1380-1400元/吨度，一般品位实际成交价在1370-1390元/吨度。预计12月钼铁市场继续弱势盘整，成交淡。

【钒铁】

11月份国内钒铁价格稳中小幅上行，成交表现一般。月初市场成交较少，月末随着市场下游部分钢厂采购计划逐渐开始，市场成交较月初有所放大。截止至月末，50钒铁主流报价在8.4-8.5万元/吨；钒氮合金主流报价在12.7-13万元/吨，部分厂家报价较高在13万元/吨以上；五氧化二钒98片钒报7.2-7.4万元/吨，98粉钒报价在7.2-7.3万元/吨。预计12月份钒铁市场以稳中小幅探涨为主，成交量尚可。

图5：工模具钢原料走势图

数据来源：Mysteel

三、12月份国内工模具钢市场将弱势震荡

（一）国内外宏观市场

1、国内市场：

（1）2013年11月，中国制造业采购经理指数(PMI)为51.4%，与上月持平，为2012年5月以来的高点，连续14个月位于临界点以上，表明我国制造业继续稳中向好。

（2）1-10月份，全国规模以上工业企业实现利润总额46263.2亿元，比去年同期增长13.7%，增速比1-9月份提高0.2个百分点，其中，主营活动利润(注1)46884.2亿元，比去年同期增长5.4%，增速比1-9月份提高0.1个百分点。

2、国际市场

（1）德国智库欧洲经济研究中心19日公布的数据显示，11月份欧元区经济景气指数环比上升1.1至60.2，为连续第七个月上升。同月，德国经济景气指数环比上升1.8至54.6，但经济现状指数环比下降1.0至28.7。

（2）欧元区11月制造业PMI初值51.5，预期51.5，前值51.3；欧元区11月综合PMI初值51.5，预期52.0，前值51.9。欧元区11月PMI暗示欧元区经济连续第五个月扩张，必然给予市场一些鼓舞，但过去四个季度平均数值显示欧元区GDP将缓慢增长0.2%，增长动能似乎再度丧失。

（二）下游行业产销数据

机械：10月挖掘机销量超出预期。10月,30家挖掘机厂家共销售7,447台,同比增长25.8%,环比9月增长8.92%;其中,国内市场销量6,944台,同比增长26.74%环比增长8.75%,销量超出我们的预期。1-10月,行业累计销售挖掘机95,800台,同比下降5.9%,而上个月降幅为7.9%,行业整体表现符合年初我们对今年挖掘机行业增速±5%的预期,预计全年销量增速-5%-0%。

汽车：日前，中国汽车工业协会发布数据，10月，中国汽车产销分别完成191.60万辆和193.26万辆，比上年同期分别增长20.7%和20.3%，带动前10个月累计产销完成1785.44万辆和1781.58万辆，同比增长13.6%和13.5%。全年突破2000万辆已成定局，最终悬念在于能否突破2100万辆。1~10月，乘用车累计产销为1451.89万辆和1445.51万辆，同比分别增长14.8%和15%，全年有望突破1700万辆。

轻工家电：在经历了2012冷年的低谷后，我国空调行业步入了深度调整期，整体市场相对疲软，空调需求放缓。国家信息中心发布的《2013冷冻年度中国空调市场白皮书》显示，2013冷年国内重点城市空调销售量同比仅增长2.92%，市场增长速度十分缓慢。

（三）2013年12月份市场预判

综上所述，12月份工模具钢市场弱势震荡，成交一般。