城市地下综合管廊建设对钢材需求影响简析

一、地下综合管廊具有巨大的综合效益

地下综合管廊，是在城市地下用于集中敷设电力、通信、广播电视、给水、排水、热力、燃气等市政管线的公共隧道。与传统管线铺设方式相比，地下综合管廊优势明显。地下综合管廊可以有效解决路面反复开挖、架空线网密集、管线事故频发等问题，可以节省城市用地、延长管线使用寿命、改善城市环境、降低管线维护成本，实现统一信息系统和智慧管理，增强城市防灾抗灾能力。综合考虑直接效益与外部效益，公共管廊与传统直埋法相比，有利于实现全社会效益最大化。随着城市的升级、观念的转变、政策的推动，地下综合管廊建设将是必然趋势。

图表 1 传统直埋方式建造管线与地下综合管廊对比图

资料来源：MRI

二、我国地下综合管廊建设严重落后

虽然较传统管线铺设方式，地下综合管廊具有巨大的比较优势，但目前国内仅北京、上海、深圳、青岛、苏州、沈阳等少数几个城市拥有零星地下管廊项目，地下管廊建设相对于国内城镇化快速发展显得严重滞后，究其背后原因，主要还是由于地方政绩观、传统多头管理模式、标准和法规滞后等导致的。

以排水管网为例，2013年我国城市排水管网普及率在64.8%左右，距离2008年时约60%的提升幅度有限。小城镇排水管网普及率更低、约40-60%，远低于国家排水管网覆盖率80%标准要求。与此同时，管龄老化严重，据国家建设部统计，国内2000年以前铺设的排水管近一半，占比达到44.97%，80年代以前的排水管占比也达6.93%，而70-80年代铺设的管网管材质量普遍较差，运行时间一旦超过一定期限，则漏损严重。且对比欧盟、美国在排水标准规范中重现期的设计标准，我国当前的设计标准明显偏低。

图表 2 我国排水管网漏损率对比

数据来源：《国内外城市排水设计规范比较研究》（2012）、MRI

图表 3 我国当前市政排水设计规范重现期标准设定与国外对比

数据来源：《国内外城市排水设计规范比较研究》（2012）、MRI

与此同时，德国、日本、美国等发达国家城市已经具有完善的排水管道系统，排水管密度分别达到10、25、15公里每平方公里，人均长度分别为5.4、3.2、6.5米。而中国的排水管网密度为9.7公里每平方公里，人均长度仅仅为0.64米。从人均指标上看，要达到国外的平均水平，中国的人均管网需要提升8倍，即使从排水管网的密度来看，也有72%的提升空间。

图表 4 世界主要国家城市排水管网对比

数据来源：国际工程咨询中心，国家统计局，MRI

三、城市地下管廊建设成为拉动基建投资新着力点

在当前宏观经济经济下行压力不减的大背景下，房地产投资增速惯性下行，制造业景气度持续低迷，货币政策放松存在一定不确定性，基建投资成为下半年经济稳增长的关键。地下管廊是结合城市地下管线现状，在城市道路、轨道交通、给水、雨水、污水、再生水、天然气、热力、电力、通信等专项规划以及地下管线综合规划的基础上的系统工程，能够拉动施工、建筑材料、管网运营监控等多方面的投资，对经济的拉动作用十分显著。自2013年《国务院关于加强城市基础设施建设的意见》起，中央层面针对城市管网建设的相关政策一直处于持续重视推动的状态，地下综合管廊正成为拉动基建投资的新着力点。

图表 5 基建投资与GDP逆周期关系

数据来源：钢联数据、MRI

图表 6 地下综合管廊建设相关支持政策

资料来源：MRI

目前，地下综合管廊建设以新区为主，国家要求在城市新区、各类园区和成片开发区新建道路同步建设地下综合管廊。根据首批10个试点城市的规划，未来3年将合计建设地下管廊389公里（今年开工190公里），总投资351亿元。以此标准简单测算，若推广至全国333个地级市，年均投资额可达3900亿元。若以住建部试点省吉林作为样本，其计划2018年前建设1000公里地下管廊，投资1000亿元，按此标准测算，若推广至全国31个省区市，年均投资额可达6200亿元。

根据住建部的估算，城市新区，各类园区、成片开发区域的新建道路需要同步建设综合管廊，目前一年大概新建的这些道路有1.5万公里，如果20-30%配建综合管廊，仅这部分大概就有4000公里左右。另外，老城区结合老旧小区改造、旧城改造、道路改造、河道的治理，每年建设管廊里程大约在3000-4000公里，因此，乐观估计近几年新区加老城区可以建设综合管廊的量大概一年在7000-8000公里左右。地下管廊分为廊体和管线两部分，据专家测算，每公里廊体投资约8000万元，管线大约4000万元，总造价每公里1.2亿元。据此测算，地下管廊建设可每年拉动投资8400-9600亿元左右，如果再加上带动的钢材、水泥、机械设备等方面的间接投资，对经济的拉动效应更为明显。

四、地下管廊建设对钢材的需求拉动测算

地下管廊建设分为主体工程和管线工程，其中主体工程建设涉及的原材料包括商品混凝土、水泥、建筑钢材、钢管及钢配件等；管线工程包括输水管道、排水管道、燃气管道、热力管道、同时催生对金属材料（如球墨铸管、焊接钢管、无缝钢管等）、塑料或复合材料（PE 管、HDPE 管、PEX 管等）的需求。按照《城市综合管廊工程投资估算指标》落实到施工建筑材料的需求，我们通过估算指标文件了解1米管廊大约需要5.3吨钢材，若每年建设8000公里管廊，则可产生4000多万吨的钢材需求量。

图表 7 管廊工程建设涉及原材料

数据来源：MRI

综上所述，在政策大力推动下，作为重要民生工程的地下综合管廊将成为稳增长的新着力点，成为与交通、水利、棚改并行的重要基建投资方向之一。根据我们的粗略估算，未来几年城市地下综合管廊建设的年投资规模在8400-9600亿元左右，将拉动国内4000多万吨左右的年钢材需求，对于目前萎靡不振的钢材市场来说，无疑是注入了一剂强心剂，尤其是对建筑钢材和钢管的影响会更大，将为国内钢铁行业带来新的发展机遇。